系统逻辑说明

说明手册

这套系统不是只看一个指标猜涨跌，而是先判断数据是否可靠，再识别市场状态，随后把多空证据分层评分，最后通过动态风控和期望值闸门决定是否交易。

目标

短线合约收益

核心原则

先控风险，再找方向

输出

做多 / 做空 / 不操作

预测机制金字塔

数据质量闸门

先判断能不能信

市场状态识别

先判断环境，再判断方向

信号评分

多空证据分层打分

动态止盈止损

用波动和结构决定风控

期望值闸门

方向对还不够，还要值得做

越底层越像安全地基。地基不稳时，上层的方向判断不会直接变成交易。

清算结构如何进入预测

系统完整保存每个原始价格档位，再聚合成多个区域和摘要。24 小时结构是关键数据，负责短线风险边界和目标空间；3 天结构只做背景和共振校验。潜在清算表示“价格到达后可能被强平的仓位估算”，已发生清算表示“刚刚已经成交的强平结果”，两者不会混为一个指标。

原始档位 → 多个区域 → 摘要 → V2/V3

仅观察

采集、入库和报告展示结构，但不改变 V2 评分、风控或执行。

影子对比

保存新旧方案差异，V3 使用结构特征和候选计划，仍然不会自动建单。

正式启用

结构参与 V2 进场风控：不利侧限制风险边界，有利侧限制可用目标空间。

运行模式依次为仅观察、影子对比、正式启用。每条 V2 报告会固化当时模式并关联同一份不可变清算上下文，后续修改设置不会改写历史记录。

V3 概率模型如何学习

V2 规则模型继续负责当前执行；V3 是并行影子模型。它不再人工规定“某指标加 7 分”，而是从历史候选计划的真实结果学习三类概率，再用交易成本后的净期望判断是否值得观察。

V2 继续执行V3 只做影子观察

冻结快照

每 15 分钟保存同一时点的行情、来源状态和数据质量，之后不回填未来值。

同时生成多空计划

同一快照分别生成做多与做空的动态止盈止损，保证比较的是同一市场时刻。

用 1 分钟路径贴标签

观察后续真实路径，标记止盈先到、止损先到或持仓到期超时，并扣除手续费、滑点和资金费。

标准化与训练

只在训练窗口估计中心、尺度和模型系数；校准集调概率，测试集只验收。

概率、净期望与观望

分别计算多空三类概率与净期望，只有最佳方向越过收益门槛和误差带才输出观察方向。

标准化参数

不同指标量纲差异很大：价格是数万美元，资金费率可能只有万分之几。系统先执行固定变换，再只用训练时间窗计算中心值和尺度：

标准化值 = 截断后的变换值 - 训练中心，再除以训练尺度

这里的中心、尺度和截断边界会写进模型版本并冻结。校准数据、测试数据和未来快照只能使用它们，不能反过来修改它们，从而避免偷看未来。

保留原值对数压缩大数值转为对数比值换算成 ATR 距离围绕中性点居中

模型系数

系数来自历史观测，不由人工写死。带 L2 约束的多分类逻辑回归会同时寻找一组系数，使模型对“止盈先到、止损先到、超时”的预测与真实标签尽量一致；约束会压制样本不足时出现的极端权重。

每次达到训练条件后，系统会按时间顺序重训并生成新的候选版本，所以各指标权重可以随长期数据调整；但不会在每次采集后直接修改当前系数。候选必须通过概率误差、收益因子、回撤和分段稳定性验收，再由用户人工启用。

单个系数的正负不等同于价格涨跌。需要比较同一特征对三种结果的系数，并结合标准化后的当前值解读。

为什么还要净期望闸门

先算三类概率

做多和做空分别得到止盈、止损、超时概率，三者相加为 100%。

再换算真实收益

概率乘以各结果收益，并扣除手续费、滑点、资金费；超时收益由单独回归器估计。

最后允许不操作

最佳方向净期望必须高于训练期选出的最低门槛，并且多空差距要超过概率校准误差带。

分钟确认与训练阶段

为什么 15 分钟判断后还要等一分钟

15 分钟只生成值得观察的方向和冻结边界；一分钟闭合行情用于确认回踩或反抽，避免按快照价追入。即时入场基线只用于反事实对照，确认入场才记录真实等待过程。

第一版确认参数只影响新建计划，历史计划继续按创建时冻结的边界和规则复盘。新增数据始终保存，不会按模型结论过滤，避免模型只学习自己偏好的样本。

状态和阶段

等待入场、已入场、止盈、止损、超时、失效、错过、过期和异常都会保留为过程事件。Alpha、Beta、准入候选、成熟版依次提高样本量、三类结果覆盖、自然覆盖和训练间隔要求。

V3 的多空候选中，只有模型选择的方向可称为选择；其余方向仅对照观察，不会建单。

清算结构在 V3 中怎么用

24 小时关键特征

压力差、最近距离不对称、有效金额占比差、集中度差和结构质量必须可解释；质量不足会阻断快照。

3 天辅助特征

同样计算压力、距离、金额和集中度，但允许缺失，只产生降级告警。

共振与冲突

模型读取上方/下方共振、周期冲突和压力一致性，由历史标签学习它们对止盈、止损和超时概率的影响。

V3 收集和使用的完整指标

下列清单直接来自当前特征版本，模型版本会记录实际使用项、缺失策略和预处理参数。

价格、趋势与波动

币安合约 K 线；主源缺失时由 CexData 15 分钟历史严格合成

20 项

描述价格走了多远、趋势是否延续、当前波动能否容纳止盈止损。

候选入场价格

保留原值；缺失时阻断快照

15 分钟收益

保留原值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

30 分钟收益

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

1 小时收益

保留原值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

4 小时收益

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

24 小时收益

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

15 分钟 ATR

对数压缩大数值；缺失时阻断快照

15 分钟 ATR 百分比

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

30 分钟 ATR

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

1 小时 ATR

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

1 小时已实现波动率

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

4 小时已实现波动率

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

24 小时已实现波动率

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

近期高点 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

近期低点 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

EMA20 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

EMA20 ATR 斜率

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

EMA50 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

EMA50 ATR 斜率

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

15 分钟高低点结构

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

市场状态与数据环境

由价格、波动、时间和数据质量派生

6 项

让模型知道当前更像趋势、震荡还是剧烈波动，并识别时段差异。

日线背景收益

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

恐慌贪婪指数

围绕中性点居中；允许缺失

亚洲时段

保留原值；允许缺失

欧洲时段

保留原值；允许缺失

美国时段

保留原值；允许缺失

周末标记

保留原值；允许缺失

技术动能

由带来源状态的合约 K 线本地计算，备用序列不会伪装成主源

13 项

比较不同周期价格变化速度，区分快速反弹、顺势推进和动能衰减。

15 分钟 RSI(6)

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

15 分钟 RSI(12)

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

15 分钟 RSI(14)

围绕中性点居中；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

30 分钟 RSI(14)

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

1 小时 RSI(14)

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

4 小时 RSI(14)

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

15 分钟 RSI(6) 单根变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

30 分钟 MACD 柱

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

30 分钟 MACD 柱变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

1 小时 MACD 柱

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

1 小时 MACD 柱变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

30 分钟布林位置

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

30 分钟布林带宽

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

合约结构

币安标记价、指数价、资金费率、未平仓量和多空比；缺失时 CexData 兜底

20 项

判断杠杆资金站在哪边、是否拥挤，以及新增仓位是否支持当前方向。

当前资金费率

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

资金费率历史分位数

围绕中性点居中；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

资金费率单期变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

距离资金费结算小时数

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

标记价与指数价偏离

保留原值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

标记价格

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

指数价格

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

未平仓量

对数压缩大数值；缺失时阻断快照

未平仓量 15 分钟变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

未平仓量 1 小时变化

保留原值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

未平仓量 4 小时变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

未平仓量 24 小时变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

全市场账户多空比

转为对数比值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

大户账户多空比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

大户仓位多空比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

全市场账户多空比变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

大户账户多空比变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

大户仓位多空比变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

鲸鱼与散户多空差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

大户仓位与账户差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货与合约成交资金流

币安现货/合约 K 线、主动成交量与最优买卖盘接口

18 项

区分真实现货买盘推动、合约杠杆推动和短暂盘口噪声。

合约 15 分钟主动买卖比

转为对数比值；缺失时阻断快照；做空样本会按方向对齐

合约 1 小时主动买卖比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货 15 分钟主动买卖比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货 1 小时主动买卖比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约 15 分钟 CVD

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约 1 小时 CVD

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约 1 小时 CVD 占比

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货 15 分钟 CVD

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货 1 小时 CVD

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货 1 小时 CVD 占比

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约成交量 Z 分数

保留原值；缺失时阻断快照

现货成交量 1 小时变化

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

合约盘口不平衡

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

现货盘口不平衡

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约买卖价差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

现货买卖价差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

现货合约成交量比

转为对数比值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

现货 1 小时收益

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

溢价与跨市场资金流

Coinbase BTC-USD、币安现货/永续合约和稳定币美元偏离

12 项

观察美国现货资金与币安价格的相对强弱，并校正稳定币本身的偏价。

合约基差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

合约基差率

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

年化基差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

Coinbase 中间价

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

Coinbase 买卖价差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

Coinbase 原始溢价

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

稳定币校正 Coinbase 溢价

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

USDT 对美元偏离

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

Coinbase 15 分钟收益

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

Coinbase 1 小时收益

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

Coinbase 4 小时收益

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

Coinbase 24 小时成交量 Z 分数

保留原值；允许缺失

清算结构

CexData 24 小时/3 天结构化档位；已发生清算优先有效 Coinglass，否则使用 CexData

21 项

24 小时结构作为关键特征，3 天结构作为辅助共振；衡量上下方距离、金额、集中度、压力和周期冲突。

多头已实现清算额

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

空头已实现清算额

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

多空清算不对称度

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

上方清算区 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

下方清算区 ATR 距离

换算成 ATR 距离；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

上方清算区金额

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

下方清算区金额

对数压缩大数值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

清算结构识别质量

保留原值；缺失时阻断快照

24 小时上下清算压力差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

24 小时最近清算距离不对称

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

24 小时有效清算金额占比差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

24 小时清算集中度差

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记；做空样本会按方向对齐

24 小时清算结构质量

保留原值；用训练中位数补齐并增加缺失标记

3 天上下清算压力差

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

3 天最近清算距离不对称

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

3 天有效清算金额占比差

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

3 天清算集中度差

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

3 天清算结构质量

保留原值；允许缺失

多周期清算共振方向差

保留原值；允许缺失；做空样本会按方向对齐

多周期清算冲突度

保留原值；允许缺失

24 小时与 3 天压力一致性

保留原值；允许缺失

整体判断链路

从行情快照到交易动作，系统按下面五层逐步收敛。

快照 → 评分 → 风控 → 期望值 → 决策

先判断能不能信

数据质量闸门

系统先检查价格、未平仓量、合约成交量、清算数据等关键数据是否可用。数据质量过低时，即使有方向信号，也会阻断新开仓。

价格必须有效未平仓量和成交量不能缺失清算图或清算位必须可用连续错误或连续亏损会降低出手机会

先判断环境，再判断方向

市场状态识别

系统把行情放进趋势、震荡、剧烈突破、清算猎杀、低质量数据等状态里。不同状态下，同一个指标的解释力度不同。

趋势上涨或下跌区间震荡波动放大清算吸引低质量行情

多空证据分层打分

信号评分

系统分别给做多、做空、不操作打分。评分维度包括趋势、动量、合约仓位、清算压力、盘口资金流、风险和历史表现。

趋势分动量分合约结构分清算流动性分盘口资金流分风险分历史表现分

用波动和结构决定风控

动态止盈止损

止损不是固定数字。系统会综合 ATR、近期高低点、清算结构、最小止损、最大止损、最低盈亏比、费用和滑点来生成止盈止损。

ATR 波动止损近期结构止损清算结构止损最小/最大止损限制最低盈亏比手续费与滑点覆盖

方向对还不够，还要值得做

期望值闸门

系统会估算胜率、预期盈利、预期亏损、手续费和滑点。只有期望值通过时，才允许交易计划继续执行。

胜率估算预期盈利预期亏损手续费滑点缓冲是否值得入场

模型说明书

预测逻辑详解

这一部分专门解释“为什么看这些维度、每个维度怎么算、分数怎么影响做多/做空/观望”。先读这里，再看下面每个指标，会更容易理解系统为什么会输出某个结果。

评分分解 → 动态风控 → 正期望

整体决策流程

系统不是先问“涨还是跌”，而是先确认数据能不能信，再判断市场处于什么环境，最后才把方向、风控和期望值合成交易动作。

可解释评分层

为什么要这样分层

短线合约的亏损很多不是因为方向完全看错，而是数据过期、追在过热位置、止损放错、手续费滑点吃掉空间，或者方向对但盈亏比不值得做。分层的目的就是把这些问题拆开检查，任何底层条件不过，都可以让系统收手。

使用哪些指标

第一层看数据质量：价格、未平仓量、合约成交量、清算图或清算结构是否可用。
第二层看市场状态：上涨趋势、下跌趋势、区间震荡、剧烈突破或低质量。
第三层看信号评分：趋势、动能、合约结构、清算流动性、盘口与现货资金流、风险、历史表现。
第四层看动态风控：止损、止盈、最大止损限制、手续费和滑点。
第五层看期望值：胜率估算、预期收益、预期亏损和交易成本。

核心公式

最终动作 = 数据质量闸门 + 市场状态 + 三方向评分 + 动态交易计划 + 期望值闸门。
三方向评分 = longScore、shortScore、neutralScore；每个方向分都是多个维度分数的平均值，并限制在 0 到 100。
只有交易计划和期望值都通过时，做多或做空才会真正变成可执行建议；否则输出不操作。

加减分规则

方向不是单指标投票，而是多层证据共振。趋势和动能说明价格在推向哪边，合约结构说明杠杆仓位站在哪边，盘口与现货资金流说明真实买卖是否配合。
观望不是失败结果，而是一个主动方向。当方向分不够强、风险太高、数据不足、止损不合格或期望值为负时，观望分会压过交易分。
本地 V2 决策先产生结构化结果，LLM 主要负责解释报告，不负责随意改写最终方向。

什么时候降权

这套机制服务短线合约，不适合拿来做长线定投或宏观配置结论。
分数代表证据强弱，不代表保证胜率。连续亏损或极端行情时，要先相信风控闸门。

数据质量闸门

这一层先判断本轮快照是否可靠。短线系统如果用缺失或错误数据开仓，后续所有评分都会建立在错误地基上。

可解释评分层

为什么要先看数据质量

价格决定入场和盈亏，清算图决定关键流动性，未平仓量和成交量决定合约市场是否有基本参与度。缺任何关键数据，系统都可能把噪声当信号，所以先过滤数据质量，比急着预测方向更重要。

使用哪些指标

BTC 当前价格必须是大于 0 的有效数字。
未平仓量和合约成交量用于确认合约数据完整度。
清算分析、清算截图或手动清算位用于确认流动性结构。
清算截图识别告警会降低质量分。

核心公式

数据质量分从 100 开始。
价格无效扣 60 分，并形成硬阻断。
未平仓量缺失扣 10 分；合约成交量缺失扣 8 分。
清算数据缺失扣 25 分并阻断；只有手动清算位、没有结构化分析时扣 12 分；识图告警存在时扣 12 分。
质量等级：85 分及以上为高，70 到 84 分为中，70 分以下为低。
canTrade = 数据质量分 >= 70，并且没有硬阻断原因。

加减分规则

这一层不直接加做多或做空分，只决定能不能继续进入交易判断。
如果价格无效或清算数据完全不可用，后面即使方向很强，也会输出不操作。
如果只是辅助数据缺失，会降低把握度，让后续判断更保守。

什么时候降权

数据质量低不是行情不好，而是系统承认自己看不清。
截图识别、交易所接口和本地记录任何一处异常，都应该先在这一层暴露出来。

市场状态识别

这一层把行情放进上涨趋势、下跌趋势、区间震荡、剧烈突破或低质量环境里。同一个 RSI，在不同市场状态里的含义会完全不同。

可解释评分层

为什么要先判断环境

指标没有脱离环境的固定含义。趋势行情里，RSI 高可能代表强势延续；震荡行情里，RSI 高更像靠近上沿后的回落风险。先识别市场状态，才能决定后面的评分到底偏顺势、偏均值回归，还是偏观望。

使用哪些指标

数据质量结果：质量不过时直接归为低质量。
15m RSI、1h RSI、MACD 差值、布林带位置。
15m RSI(6)：捕捉极短线过热或过冷。
24 小时涨跌幅和本轮涨跌幅：捕捉剧烈突破和高波动。

核心公式

上涨趋势 trend_up：15m RSI > 52，1h RSI > 52，MACD 差值 > 0，布林带位置 > 0.55。
下跌趋势 trend_down：15m RSI < 48，1h RSI < 48，MACD 差值 < 0，布林带位置 < 0.45。
剧烈突破：24 小时涨跌幅绝对值 > 4%，或本轮涨跌幅绝对值 > 2%，或 15m RSI > 75 / < 25，或 15m RSI(6) > 85 / < 15。
没有明显趋势和剧烈突破时，系统归为区间震荡。

加减分规则

市场状态本身会影响趋势维度评分，也会影响风险解释。
trend_up 给顺势做多更高基础分；trend_down 给顺势做空更高基础分。
区间震荡时系统不会强行给某个方向高分，观望分会更有竞争力。
剧烈突破和极端 RSI 会提高风险语境，避免追在最拥挤的位置。

什么时候降权

市场状态是当前快照分类，不是永久标签。下一轮采集可能因为价格和动能变化重新分类。
状态识别依赖多个指标同时满足，避免单个 RSI 或单次价格跳动把环境误判成趋势。

趋势维度

趋势维度回答一个最基础的问题：当前市场状态是否支持顺势交易，还是更适合等下一轮确认。

可解释评分层

为什么要看趋势维度

短线合约里，顺着已经形成的短线趋势，通常比逆着趋势猜顶猜底更容易得到流动性配合。趋势维度不追求抓最早拐点，而是判断当前环境是否已经明显偏多或偏空。

使用哪些指标

市场状态识别结果：trend_up、trend_down、range、volatile_breakout 或 low_quality。
市场状态背后的 RSI、MACD、布林带位置共振。

核心公式

trend_up 时做多 80、做空 15、观望 20。
trend_down 时做多 15、做空 80、观望 20。
非明确趋势时做多 40、做空 40、观望 60。

加减分规则

如果状态是 trend_up，系统认为顺势做多有基础优势，所以做多分高。
如果状态是 trend_down，系统认为顺势做空有基础优势，所以做空分高。
如果状态不明确，方向分都不该太高，观望分更高。

什么时候降权

趋势维度不是最终结论。趋势向上但盘口、现货和期望值不支持，仍然可能不操作。
趋势越明显，追高追空风险也可能越高，所以还要过风险维度和动态风控。

动能维度

动能维度看价格推进的速度和强弱，判断上涨或下跌是否仍在发力，还是已经过热、过冷、背离或钝化。

可解释评分层

为什么要看动能维度

价格短线能不能继续走，核心取决于买卖双方推进幅度是否还在占优。RSI 高，说明最近上涨幅度相对下跌幅度更强，所以动能偏上；RSI 低，说明最近下跌幅度相对上涨幅度更强，所以动能偏下。MACD 正值说明短期均线强于长期均线，表示近期价格平均成本抬升更快；MACD 负值则说明短期均线弱于长期均线。

使用哪些指标

15m RSI 和 1h RSI：分别看短线和稍高周期的强弱。
MACD 差值：看短期均线相对长期均线的动能方向。
rsi15m6、rsi15m12、rsi15m6Change：看 15m 快速 RSI 是否拐头，是否和慢 RSI 一致。
rsi30m6、rsi4h6：给快速动能补充中短周期和更高周期背景。

核心公式

MACD 方向分 = MACD 差值 > 0 时 +10，MACD 差值 < 0 时 -10，否则 0。
快速 RSI 偏置：15m RSI(6) 低于 25 且 rsi15m6Change > 2 时 +8；低位继续转弱且 rsi15m6Change < -2 时 -6。
快速 RSI 偏置：15m RSI(6) 高于 75 且 rsi15m6Change < -2 时 -8；高位继续冲高且 rsi15m6Change > 2 时 +4。
快速 RSI 偏置：中性区 rsi15m6Change > 6 且 RSI(6) > RSI(12) 时 +4；rsi15m6Change < -6 且 RSI(6) < RSI(12) 时 -4。
快速 RSI 偏置还会叠加 (30m RSI(6) - 50) × 0.12 和 (4h RSI(6) - 50) × 0.08。
动能偏置 = (15m RSI - 50) + (1h RSI - 50) + MACD 方向分 + 快速 RSI 偏置。
做多分 = 50 + 动能偏置 × 1.5。
做空分 = 50 - 动能偏置 × 1.5。
观望分 = 40 - min(20, abs(动能偏置) / 2)。

加减分规则

RSI 高于 50，代表上涨幅度占优，会把动能偏置往正数推；低于 50 则相反。
MACD 为正时，说明短期平均价格比长期平均价格更强，给做多方向加 10 分；为负时给做空方向加 10 分。
快速 RSI 不是为了替代主 RSI，而是用来捕捉短线拐头：低位转强更像反弹启动，高位转弱更像动能衰退。
动能偏置越接近 0，说明多空推动力不清楚，观望分更有优势。

什么时候降权

强趋势里 RSI 可以长期高位或低位，不能看到 70 就做空、看到 30 就做多。
震荡行情里 MACD 容易频繁交叉，必须结合市场状态、盘口资金流和动态风控过滤。

合约结构维度

合约结构维度判断杠杆资金站在哪边、是否拥挤、是否存在反向挤压风险。

可解释评分层

为什么要看合约结构维度

BTC 合约短线经常由杠杆仓位推动。价格上涨如果伴随多头拥挤和高资金费率，可能不是健康趋势，而是容易被反向收割的拥挤交易；价格下跌如果空头拥挤，也可能出现逼空。所以需要同时看多空比、大户倾向、鲸鱼散户差和资金费率。

使用哪些指标

全市场账户多空比：普通账户数量层面的多空倾向。
大户持仓多空比：更接近资金权重的大户倾向。
鲸鱼散户差：大户和普通账户的相对背离。
资金费率：拥挤方向的持仓成本。
未平仓量和未平仓量变化率：辅助解释新杠杆进场或释放。

核心公式

合约偏置 = (全市场多空比 - 1) × 100 + (大户多空比 - 1) × 80 + 鲸鱼散户差 × 100 - 资金费率 × 10000。
做多分 = 50 + 合约偏置。
做空分 = 50 - 合约偏置。
观望分 = 35。
最终每个分数会被限制在 0 到 100。

加减分规则

全市场多空比大于 1，说明多头账户更多，偏置往多头方向走；小于 1 则偏空。
大户多空比权重更高，因为它更接近资金规模，不只是账户数量。
鲸鱼散户差为正，说明大户相对更偏多；为负，说明大户相对更偏空。
资金费率为正且很高，说明多头持仓成本和拥挤度上升，所以公式会扣减合约偏置，防止在过度拥挤的多头环境继续追多。

什么时候降权

多空比不是绝对方向，极端拥挤反而可能成为反向收割条件。
大户可能使用现货、期权或跨所仓位对冲，所以合约结构只是一层证据。

清算流动性维度

清算维度判断价格上下方哪里有潜在强平流动性，以及刚刚是哪一侧杠杆被清洗。

可解释评分层

为什么要看清算流动性维度

合约市场里，强平单会变成被动成交，集中清算带会像短线流动性磁铁。价格接近这些区域时，容易出现扫单、加速或假突破。清算数据能告诉系统：上方空头是否容易被挤，下方多头是否容易被扫。

使用哪些指标

多头爆仓额：下跌过程中多头被强平的金额。
空头爆仓额：上涨过程中空头被强平的金额。
清算热力图：上下方潜在强平密集区。
上方/下方清算位和金额：结构化后的关键价格带。

核心公式

清算偏置 = (多头爆仓额 - 空头爆仓额) / max(1, 多头爆仓额 + 空头爆仓额) × 100。
做多分 = 50 + 清算偏置。
做空分 = 50 - 清算偏置。
观望分 = 40。

加减分规则

多头爆仓明显更多，说明下跌清洗更重，清算偏置为正；这个信号更像“下方多头已经被清理”的证据，需要结合价格是否止跌解释。
空头爆仓明显更多，说明上涨挤空更重，清算偏置为负；这个信号可能代表逼空延续，也可能代表动能已经释放完。
清算热力图缺失会影响数据质量闸门；稳定识别到的清算位会进入动态止损和目标解释。

什么时候降权

爆仓是结果，不是原因。看到爆仓很多不能立刻追反方向。
清算热力图不是绝对支撑阻力，主力经常先扫流动性再反向拉回。

盘口与现货资金流维度

这一维度回答“方向有没有真实买卖配合”。它把合约盘口、现货盘口、主动成交、短线 CVD、Coinbase 溢价和现货量能放在一起看。

可解释评分层

为什么要看盘口与现货资金流维度

合约价格可以被杠杆资金短时间推上去或砸下去，但如果现货买盘、盘口承接和主动成交不配合，突破更容易是假动作。现货资金流能告诉系统：买方是真的在吃卖盘，还是只有合约端的短线噪声。

使用哪些指标

合约盘口深度比：合约前 5 档买盘和卖盘谁更厚。
现货盘口深度比：现货前 20 档买盘和卖盘谁更厚。
现货主动买卖比：最近窗口内主动买入量和主动卖出量谁更多。
短线现货 CVD：净主动买入或净主动卖出压力。
Coinbase 溢价和溢价变化：美元现货买盘是否更强或正在增强。
现货成交量变化：方向出现时，真实现货量是否同步放大。

核心公式

合约盘口偏置 = (合约盘口深度比 - 1) × 65。
现货盘口偏置 = (现货盘口深度比 - 1) × 55。
现货主动成交偏置 = (现货主动买卖比 - 1) × 45。
短线 CVD 偏置 = 短线现货 CVD% × 1.1。
Coinbase 溢价偏置 = Coinbase 溢价 × 100 + Coinbase 溢价变化 × 120。
成交量确认偏置：如果现货成交量变化 > 5% 且资金流已有方向，顺着资金流方向最多加 8；如果现货成交量变化 < -20%，逆着资金流方向扣 5。
盘口资金流偏置 = 合约盘口偏置 + 现货盘口偏置 + 现货主动成交偏置 + 短线 CVD 偏置 + Coinbase 溢价偏置 + 成交量确认偏置。
做多分 = 50 + 盘口资金流偏置。
做空分 = 50 - 盘口资金流偏置。
观望分 = 45。

加减分规则

盘口深度比大于 1，说明买盘更厚，短线承接更强；小于 1，说明卖盘更厚，上方压力更重。
现货主动买卖比大于 1，说明买方更主动地吃卖盘，是更直接的需求信号；小于 1，说明卖方更急着成交。
短线 CVD 为正，说明净主动买入压力偏上；为负，说明净主动卖出压力偏下。
Coinbase 正溢价或溢价扩大，说明美元现货买盘更强；负溢价或走弱，说明美国现货承接不足。
现货量放大用于确认，不单独制造方向。只有先有资金流偏置，量能才会顺着该方向增强或削弱。

什么时候降权

盘口会撤单，不能只看一瞬间的挂单厚度。
K 线聚合版 CVD 不是逐笔级 CVD，适合辅助确认，不适合作为唯一开仓依据。

风险维度

风险维度不是找方向，而是判断当前机会是否太拥挤、太剧烈或太容易被普通波动扫掉。

可解释评分层

为什么要看风险维度

短线合约最大的敌人不是没有方向，而是方向出现得太晚、价格已经过热、波动突然放大，或者止损距离被迫变得不合理。风险维度把这些“不要急着做”的信息转成观望分。

使用哪些指标

本轮涨跌和 24 小时涨跌幅：判断是否突然剧烈波动。
15m RSI 与 15m RSI(6)：判断短线是否进入过热或过冷。
已实现波动率、ATR：辅助判断普通噪声是否变大。
数据异常、连续亏损、连续错误：辅助降低把握度。

核心公式

高风险条件：本轮或观察到的价格变化绝对值 > 4%，或 abs(15m RSI - 50) > 25，或 15m RSI(6) > 85 / < 15。
高风险时：做多分约 13，做空分约 13，观望分 75。
普通风险时：做多分约 33，做空分约 33，观望分 35。

加减分规则

RSI 极端不是方向信号，而是拥挤信号。过热时追多容易被回撤扫，过冷时追空容易被反弹打。
波动过大时，普通止损更容易失效，所以系统提高观望分。
风险维度会同时压低做多和做空，因为它表达的是“不适合出手”，不是“该反方向做”。

什么时候降权

高风险不等于一定反转，它只说明入场容错变差。
如果趋势、资金流和风控都很强，风险维度仍可能被综合分数压过，但期望值和止损上限还会继续把关。

历史表现维度

历史表现维度把近期预测验证、订单胜率、连续亏损和连续错误带回当前决策，避免系统在状态变差时继续高频出手。

可解释评分层

为什么要看历史表现维度

一个模型在不同市场环境下表现会变化。近期连续错或连续亏，说明当前环境可能和模型擅长的样本不一致，系统应该自动降频；近期样本稳定，则可以给方向分一点正反馈。

使用哪些指标

预测记录中的 correct / incorrect。
订单结果中的盈利、亏损和样本数。
连续亏损次数和连续预测错误次数。
案例库命中经验和失败陷阱。

核心公式

历史成功率 = (预测正确数 + 订单盈利数) / 有效样本数。
没有足够历史样本时：做多分 50，做空分 50，观望分 55。
有历史样本时：方向分 = 30 + 历史成功率 × 40。
有历史样本时：观望分 = 70 - 历史成功率 × 40。
订单连续亏损 >= 3 或预测连续错误 >= 3，会形成阻断或强风险提示。

加减分规则

成功率高时，说明近期系统在相似环境下更稳定，方向分会略高。
成功率低时，说明近期系统可能不适应当前行情，观望分会更有优势。
历史表现不决定多空方向，只决定系统近期该更积极还是更保守。

什么时候降权

样本太少不能过度相信历史成功率，所以历史校准幅度有限。
历史相似不代表未来重复，实时数据质量和风控仍然优先。

交易计划闸门

这一层把评分结果转成“能不能建计划”。方向分高还不够，必须明显强过观望分，并且没有未完成订单或阻断原因。

可解释评分层

为什么要有交易计划闸门

系统如果每次方向分略高就交易，会在震荡里频繁付手续费、吃滑点。交易计划闸门要求方向优势必须足够明显，并且当前账户和链路状态允许继续。

使用哪些指标

longScore、shortScore、neutralScore。
是否存在未完成订单。
数据质量 canTrade。
评分阻断原因和连续亏损、连续错误。
有效入场价。

核心公式

最强方向分 = max(longScore, shortScore)。
方向分差 = 最强方向分 - neutralScore。
只有方向分差 >= 18，系统才认为方向足够强。
如果 longScore 和 shortScore 相等，或者最强方向分没有超过观望分，输出不操作。
有未完成订单、入场价无效、数据质量不过或存在阻断原因时，输出不操作。

加减分规则

方向分差小，说明做多、做空和观望的证据没有拉开，系统选择等。
已有未完成订单时不重复开仓，避免多笔短线合约互相干扰。
交易计划闸门通过后，才进入动态止盈止损计算。

什么时候降权

方向分差阈值不是胜率保证，它只是过滤弱信号和震荡噪声。
用户设置会影响后续风控，不会改变这一层的方向分差判断。

动态止盈止损

动态止盈止损把方向判断变成可执行边界。止损不是固定 120 点，也不是简单拿止盈倒推，而是用波动、结构、清算和用户设置共同决定。

可解释评分层

为什么止盈止损要动态

同样 300 点，在低波动行情里可能太宽，在高波动行情里可能太窄。合理止损应该放在“价格打到那里，原判断大概率失效”的位置；合理止盈则至少要覆盖止损风险、手续费和滑点。

使用哪些指标

用户设置：最小止盈点数、最小止损点数、最大止损点数、ATR 倍数、最低盈亏比、结构缓冲、手续费率。
入场价和方向。
15m ATR，缺失时使用 30m ATR。
15m 近期高低点。
1D / 3D 上方和下方清算位。

核心公式

最小止损 = max(0.01, 用户设置最小止损点数)。
最大止损 = max(最小止损, 用户设置最大止损点数)。
波动止损距离 = ATR × ATR 止损倍数。
做多结构止损 = 入场价 - 最近 15m 低点 + 结构缓冲。
做空结构止损 = 最近 15m 高点 - 入场价 + 结构缓冲。
做多清算止损 = 入场价 - 最近下方清算位 + 结构缓冲。
做空清算止损 = 最近上方清算位 - 入场价 + 结构缓冲。
最终止损距离 = max(最小止损, 波动止损距离, 结构止损距离, 清算止损距离)。
如果最终止损距离 > 最大止损，交易计划被阻断。
成本覆盖距离 = 入场价 × (手续费率 × 2 + 默认滑点率 0.0002)。
止盈距离 = max(用户设置最小止盈点数, 止损距离 × 最低盈亏比, 成本覆盖距离)。
做多止盈价 = 入场价 + 止盈距离；做多止损价 = 入场价 - 止损距离。
做空止盈价 = 入场价 - 止盈距离；做空止损价 = 入场价 + 止损距离。

加减分规则

ATR 负责让止损容纳正常波动，避免被普通噪声扫掉。
近期高低点负责确认结构失效，价格打穿结构位说明原方向假设变弱。
清算位负责避开高密度强平区域，防止止损放在容易被扫的位置。
用户最大止损是硬边界，保证系统不会为了做交易而承担超过用户接受范围的风险。

什么时候降权

动态止损会随行情和设置变化，不同采集轮次出现不同止盈止损是正常的。
跳空、流动性不足和滑点会让实际成交偏离理论止损，所以还要看期望值和手续费缓冲。

期望值闸门

期望值闸门回答最后一个问题：就算方向和风控都成立，扣掉亏损概率、手续费和滑点后，这笔交易还值得做吗？

可解释评分层

为什么要看期望值闸门

短线合约频率高，手续费和滑点会持续侵蚀收益。一个看起来方向不错的机会，如果止损太大、目标太小、胜率上限不高，长期就是负期望。期望值闸门就是防止系统为了“有信号”而做数学上不划算的交易。

使用哪些指标

交易计划：方向、入场价、止盈价、止损价。
信号分差：做多分和做空分之间的距离。
数据质量分：决定胜率估算上限。
用户本金、杠杆和手续费率。
历史订单胜率和连续亏损次数。

核心公式

数据质量胜率上限：质量分 >= 85 时最高 70%，质量分 >= 70 时最高 62%，否则最高 55%。
基础胜率 = min(数据质量胜率上限, 0.5 + abs(做多分 - 做空分) / 200)。
历史校准 = clamp((订单胜率 - 0.5) × 0.08, -0.04, 0.04)，订单样本数至少 3 时启用。
连续亏损惩罚 = min(0.03, 连续亏损次数 × 0.01)。
最终胜率 = clamp(基础胜率 + 历史校准 - 连续亏损惩罚, 0.35, 数据质量胜率上限)。
仓位价值 = 本金 × 杠杆。
仓位数量 = 仓位价值 / 入场价。
预期收益 = 仓位数量 × 止盈距离。
预期亏损 = 仓位数量 × 止损距离。
双边手续费 = 仓位价值 × 手续费率 × 2。
滑点缓冲 = 仓位价值 × 0.0002。
期望值 = 胜率 × 预期收益 - (1 - 胜率) × 预期亏损 - 双边手续费 - 滑点缓冲。

加减分规则

分差越大，基础胜率越高，但会被数据质量上限封顶，避免低质量数据给出虚高胜率。
历史胜率只做小幅校准，因为短线市场会变，历史不能覆盖实时证据。
连续亏损会降低最终胜率，逼系统在状态差时降低出手频率。
期望值小于或等于 0 时，交易计划会被改成不操作。

什么时候降权

胜率估算是模型内部风控用的保守估计，不是收益承诺。
期望值通过也不代表一定盈利，它只说明这笔交易在当前假设下不是明显负期望。

信号评分看什么

本地 V2 决策不是直接问模型做多做空，而是先把证据拆成多个维度。

趋势

由市场状态决定，帮助判断顺势做多、顺势做空，还是保持观望。

动量

由 RSI 与 MACD 共同反映，判断短线是否过热、过冷或正在加速。

合约结构

由资金费率、多空比、大户仓位和鲸鱼散户差组成，判断杠杆资金站在哪边。

清算流动性

由多空爆仓、清算热力图和关键清算位组成，判断价格是否容易被吸向某个区域。

盘口资金流

由合约盘口、现货盘口、主动买卖、短线 CVD、Coinbase 溢价和现货量变化组成，判断资金是否真实配合方向。

风险

由波动、超买超卖和数据异常组成，判断这次机会是否容易变成追高追空。

历史

由历史预测准确率、订单盈亏、连续亏损和连续错误组成，判断系统近期是否需要降频或收手。

采集指标说明

下面按系统真实采集和派生字段分组说明。新手可以先看“含义是什么”和“能判断什么”，再回到数据监控页观察每轮变化。

已获取

外部接口或截图采集可自动落库

派生已获取

由已采集行情自动计算

流程输出

由预测、订单或复盘链路生成

待结构化

字段存在，但自动识别还需补强

价格与基础行情

回答最基础的问题：现在在哪里，刚刚怎么动，市场波动有多大。

采集时间（已获取）

已获取

所属维度: 数据质量闸门：判断这条快照是否足够新鲜
评分用途: 采集时间本身不加方向分，但如果数据过旧，就会提醒用户等待下一轮采集，避免拿旧行情做短线合约。
来源: 系统记录每轮采集落库时间。
计算公式: 系统创建记录时写入当前时间戳 created_at，不依赖交易所接口。
指标原理: 采集时间记录这条快照生成的时刻，短线合约里数据会快速过期。
含义是什么: 表示这条行情快照是什么时间生成的。
说明了什么: 说明数据的新鲜度。短线合约里，旧数据会迅速失效。
为什么这样解释: 时间越接近当前，价格、盘口和清算数据越可能仍然有效；时间太久，指标描述的是过去行情，不一定描述现在。
能判断什么: 这条判断是否仍然适合当前行情，是否需要等待下一轮采集。
使用提醒: 不要把很久以前的预测当成实时建议。

比特币价格（已获取）

已获取

所属维度: 整体决策基础：所有价格距离、止盈止损和盈亏测算的坐标
评分用途: 价格不直接给做多或做空加分，但价格无效会触发数据质量硬阻断，因为后续入场价、止盈价、止损价都无法计算。
来源: Binance BTCUSDT 合约最新价，并用主流交易所价格做对齐观察。
计算公式: 直接读取 Binance 合约 24hr ticker 的 lastPrice，作为本轮价格基准。
指标原理: 价格是所有指标的坐标轴，止盈止损、清算距离、涨跌幅和仓位价值都从当前价格出发计算。
含义是什么: 当前系统判断和建单使用的核心入场价格。
说明了什么: 说明市场当前交易位置，也是止盈、止损、清算距离的计算基准。
为什么这样解释: 价格上行说明买方在当前成交中愿意不断接受更高报价，价格下行说明卖方不断压低成交位置。
能判断什么: 入场点、距离支撑阻力的远近、止盈止损是否合理。
使用提醒: 价格本身不预测方向，必须结合结构和动量看。

24小时涨跌幅（已获取）

已获取

所属维度: 市场状态识别：判断背景趋势和剧烈突破
评分用途: 24 小时涨跌幅绝对值过大时，会把行情归入高波动或剧烈突破语境，后续更容易提高风险和观望权重。
来源: Binance 合约 24 小时行情接口。
计算公式: 直接读取 Binance 合约 24hr ticker 的 priceChangePercent。
指标原理: 24 小时涨跌幅把当前价格和过去一天的价格位置做比较，用来判断中短期背景涨跌。
含义是什么: 过去 24 小时 BTC 合约价格整体涨跌百分比。
说明了什么: 说明市场处在上涨、下跌还是低波动背景中。
为什么这样解释: 涨幅越大说明过去一天买方推进更明显，跌幅越大说明卖方主导更明显；绝对值过大也代表追涨追空风险升高。
能判断什么: 是否追涨追空、是否进入高波动风险区。
使用提醒: 24 小时变化偏中周期，短线入场还要看 15m/30m 结构。

本轮涨跌（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 市场状态识别：判断最近一轮是否突然加速
评分用途: 本轮涨跌绝对值超过阈值时，系统会把行情识别为短线高波动，避免在刚跳动完的价格上盲目追单。
来源: 当前价格与上一条采集记录对比派生。
计算公式: 本轮涨跌 = 当前 BTC 价格 - 上一条有效采集价格；涨跌幅 = 本轮涨跌 / 上一条有效价格 × 100%。
指标原理: 本轮涨跌比较当前价格和上一条有效采集价格，衡量最近一次采集间隔内的局部变化。
含义是什么: 表示本次采集相比上一轮的价格变化。
说明了什么: 说明最近一轮是否有突发行情。
为什么这样解释: 短时间内变化越大，说明当前波动正在加速或发生跳动，可能需要提高风险等级。
能判断什么: 短线是否正在加速、是否出现异常跳动。
使用提醒: 采集间隔变化会影响这个字段的解释力度。

波动与技术指标

回答行情是否过热、过冷、趋势是否延续、风控距离该放多远。

RSI（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 动能维度：RSI 和 MACD 共同判断价格推进强弱
评分用途: RSI 高，说明最近上涨幅度相对下跌幅度更强，会提高动能偏置；RSI 过高也会被风险维度当作过热，防止追多。
来源: Binance USDⓈ-M Futures K 线接口 GET /fapi/v1/klines；币安不直接返回 RSI，系统用收盘价 close 本地计算。
计算公式: 币安不直接返回 RSI 指标值；系统获取 Binance K 线收盘价 close 后计算。RSI = 100 - 100 / (1 + RS)，RS = 平均上涨幅度 / 平均下跌幅度。15m、30m、1h、4h、1d 都能通过对应 K 线计算；当前主预测落库 15m、30m、1h、4h 的 RSI(14)，并补充短线 RSI 组合。rsi15m6Change = 当前 15m RSI(6) - 上一根 15m K 线 RSI(6)。
指标原理: RSI 比较最近上涨幅度和下跌幅度的相对强弱，本质是在问最近一段时间买方推进多，还是卖方推进多。
含义是什么: RSI 是强弱指标，通常 70 以上偏过热，30 以下偏过冷。
说明了什么: 说明短线动量是否过度，是否有回调或反弹压力。
为什么这样解释: RSI 高，说明平均上涨幅度相对下跌幅度更强，所以动能偏上；但高到 70 以上也说明短线买盘可能已经拥挤。RSI 低则相反，说明下跌幅度占优，也可能进入过冷反弹区。
能判断什么: 追多风险、追空风险、反弹概率、回调压力。
使用提醒: 强趋势里 RSI 可以长期高位或低位，不能单独作为开仓依据。

短线 RSI 组合（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 动能维度：快速 RSI 捕捉短线拐头，慢 RSI 过滤噪声
评分用途: rsi15m6Change 用来判断 15m 快速 RSI 是在回升还是走弱；低位回升偏反弹，高位转弱提示追多风险。
来源: 由 Binance 15m、30m、4h K 线收盘价派生，字段包括 rsi15m6、rsi15m12、rsi15m6Change、rsi30m6、rsi4h6。
计算公式: 字段包括 rsi15m6、rsi15m12、rsi15m6Change、rsi30m6、rsi4h6。rsi15m6 = 15m 收盘价计算的 RSI(6)；rsi15m12 = 15m 收盘价计算的 RSI(12)；rsi15m6Change = 当前 15m RSI(6) - 上一根 15m K 线 RSI(6)；rsi30m6 = 30m 收盘价计算的 RSI(6)；rsi4h6 = 4h 收盘价计算的 RSI(6)。
指标原理: 短线 RSI 组合把 15m 的快 RSI、慢一点的 RSI 和更高周期 RSI 放在一起，看短线动量和背景方向是否一致。
含义是什么: 把快速 RSI、稍慢 RSI 和快 RSI 的方向变化放在一起看。
说明了什么: 说明 15 分钟短线动量是在回升、走弱、钝化，还是需要更高周期确认。
为什么这样解释: RSI(6) 变化快，能看到短线拐头；RSI(12) 更平滑，能过滤部分噪声；30m/4h RSI 用来确认这次短线变化是不是逆着大背景硬冲。
能判断什么: 低位 RSI(6) 转正更像反弹启动；低位继续转负更像下跌未结束；高位转负提示追多风险。
使用提醒: 它只增强动量判断，不能替代数据质量、清算结构和动态风控。

MACD 差值（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 动能维度：MACD 差值确认短期均线强弱
评分用途: MACD 正值说明短期均线强于长期均线，会给动能偏置加正方向分；负值说明短期均线弱于长期均线，会给做空方向加权。
来源: 由 30m K 线收盘价计算。
计算公式: MACD 差值 = MACD 线 - Signal 线；MACD 线 = EMA(12) - EMA(26)，Signal 线 = MACD 线的 EMA(9)。当前用 30m 收盘价计算。
指标原理: MACD 本质是在比较短期 EMA(12) 和长期 EMA(26) 的距离，再用 Signal 线观察这段距离本身是否正在加速或减速。
含义是什么: 反映短线趋势动能，正值偏多，负值偏空。
说明了什么: 说明价格动能正在偏向上涨还是下跌。
为什么这样解释: 短期 EMA 高于长期 EMA，说明近期价格抬升速度超过较长周期平均，动能偏上；MACD 线高于 Signal 线，说明这种偏上动能还在增强。反过来，短期 EMA 低于长期 EMA 且差值走弱，就表示动能偏下。
能判断什么: 趋势延续、动能背离、短线方向是否与仓位结构共振。
使用提醒: MACD 有滞后性，快速反转时容易慢一拍。

布林带位置（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 市场状态识别：判断价格在近期波动区间的相对位置
评分用途: 价格靠近上轨且 RSI、MACD 共振偏上时，更容易识别为 trend_up；靠近下轨且动能偏下时，更容易识别为 trend_down。
来源: 由 30m K 线计算价格在布林带中的相对位置。
计算公式: 布林带位置 = (当前收盘价 - 下轨) / (上轨 - 下轨)；中轨 = 20 周期均线，上下轨 = 中轨 ± 2 × 标准差。
指标原理: 布林带用均线和标准差画出近期价格的正常波动区间，位置值表示当前价在上下轨之间的相对位置。
含义是什么: 0 接近下轨，0.5 接近中轨，1 接近上轨。
说明了什么: 说明价格相对近期波动区间的位置。
为什么这样解释: 靠近上轨说明价格运行在近期波动区间偏强的位置，靠近下轨说明偏弱；带宽收窄说明波动被压缩，带宽扩张说明波动释放。
能判断什么: 是否接近支撑/压力，是否可能均值回归。
使用提醒: 靠近上轨不一定马上跌，靠近下轨也不一定马上涨。

ATR（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 动态止盈止损：用正常波动范围决定止损不能太近
评分用途: ATR 不给方向分，而是参与止损距离计算；ATR 越大，止损距离越需要放宽，否则容易被正常波动扫掉。
来源: 由 15m 和 30m K 线计算平均真实波幅。
计算公式: ATR = 最近 N 根 K 线真实波幅 TR 的平均值；TR = max(高-低, |高-前收|, |低-前收|)。当前看 15m 和 30m。
指标原理: ATR 计算每根 K 线真实波幅的平均值，衡量市场正常抖动范围，而不是判断方向。
含义是什么: 衡量近期正常波动范围。
说明了什么: 说明行情一天内或短线内正常抖动有多大。
为什么这样解释: ATR 越高，说明价格正常噪声越大，止损必须放得更远才不容易被普通波动扫掉；ATR 越低，说明市场暂时安静，过大的目标可能不现实。
能判断什么: 动态止损距离是否太窄，止盈目标是否现实。
使用提醒: ATR 是波动大小，不代表方向。

近期高低点（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 动态止盈止损：用近期结构位判断交易假设失效位置
评分用途: 做多时止损通常要放在近期低点下方，做空时止损通常要放在近期高点上方，用来验证方向假设是否失效。
来源: 由 15m K 线最近窗口计算。
计算公式: 近期高点 = 最近窗口 K 线 high 最大值；近期低点 = 最近窗口 K 线 low 最小值。
指标原理: 近期高低点记录市场刚刚确认过的局部压力和支撑，是短线交易最直接的结构参考。
含义是什么: 近期高点和低点是短线结构位。
说明了什么: 说明市场刚刚确认过的压力和支撑。
为什么这样解释: 价格突破近期高点，说明买方吃掉了最近的卖压；跌破近期低点，说明卖方打穿了最近的承接。
能判断什么: 止损应该放在结构外，还是价格已接近破位。
使用提醒: 假突破很多，最好结合成交量和清算区看。

已实现波动率（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 风险维度：衡量价格路径是否不稳定
评分用途: 已实现波动率越高，说明普通价格噪声越大，系统会倾向降低把握度或提高观望理由。
来源: 由 15m 收盘价序列计算。
计算公式: 先计算连续收盘价对数收益 ln(当前收盘价 / 前一收盘价)，再取最近窗口收益率标准差。
指标原理: 已实现波动率用连续收益率的离散程度衡量价格最近实际波动强度。
含义是什么: 衡量最近价格真实波动强度。
说明了什么: 说明市场是否从安静转向剧烈。
为什么这样解释: 波动率升高，说明价格路径更不稳定，机会和风险同时放大；波动率降低，说明市场更安静，突破前可能蓄势。
能判断什么: 是否需要降低仓位、放宽止损、避免噪声扫损。
使用提醒: 波动率升高通常意味着机会和风险同时放大。

合约仓位结构

回答杠杆资金站在哪边，拥挤度如何，是否存在反向踩踏风险。

资金费率（已获取）

已获取

所属维度: 合约结构维度：资金费率、多空比、大户持仓和鲸鱼散户差
评分用途: 资金费率乘以 10000 后从合约偏置中扣减。正费率越高，说明多头持仓成本越拥挤，做多分不会被无脑抬高。
来源: Binance 合约 premiumIndex 接口。
计算公式: 直接读取 Binance premiumIndex 的 lastFundingRate。
指标原理: 资金费率是永续合约让合约价格贴近现货价格的机制，拥挤的一方需要向另一方付费。
含义是什么: 永续合约多空双方定期支付的费率。
说明了什么: 正资金费率通常表示多头更拥挤，负资金费率通常表示空头更拥挤。
为什么这样解释: 正费率代表多头愿意付费给空头，说明多头更拥挤或更急着持仓；负费率代表空头愿意付费给多头，说明空头更拥挤。它不是上涨信号本身，而是拥挤度和持仓成本信号。
能判断什么: 多空拥挤度、反向挤压风险、持仓成本压力。
使用提醒: 小幅资金费率影响有限，极端费率更值得关注。

费率变化（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 合约结构辅助：观察杠杆情绪变化速度
评分用途: 费率变化主要用于解释和风险语境；快速升高提示多头成本变贵，快速走低提示拥挤缓解或空头压力增强。
来源: 当前资金费率与历史采集记录对比派生。
计算公式: 费率变化 = 当前资金费率 - 上一条有效采集记录的资金费率。
指标原理: 费率变化观察资金费率相对上一轮是否升高或降低，用来捕捉杠杆情绪变化速度。
含义是什么: 表示资金费率最近是否明显升高或降低。
说明了什么: 说明杠杆情绪是否正在快速偏向一边。
为什么这样解释: 费率快速升高说明多头持仓成本正在变贵，拥挤可能加速；费率快速降低或转负，说明多头拥挤缓解或空头开始更拥挤。
能判断什么: 多头或空头是否正在变得拥挤。
使用提醒: 变化幅度很小时不要过度解读。

未平仓量（已获取）

已获取

所属维度: 数据质量与合约结构辅助：判断杠杆市场是否有足够参与度
评分用途: 未平仓量缺失会扣数据质量分；数值本身更多用于解释突破是否有杠杆燃料，不单独决定方向。
来源: Binance openInterest 接口。
计算公式: 直接读取 Binance openInterest 返回的 openInterest。
指标原理: 未平仓量只统计还没有平掉的合约数量，表示市场里仍然留着多少杠杆仓位。
含义是什么: 当前 BTCUSDT 合约仍未平掉的总持仓量。
说明了什么: 说明市场杠杆参与度和潜在爆发力。
为什么这样解释: OI 增加说明新仓或未平仓合约变多，行情有更多杠杆燃料；但 OI 增加不等于上涨，必须和价格方向一起看。价格涨且 OI 增，偏新增多头推动；价格跌且 OI 增，可能是新增空头压制。
能判断什么: 突破是否有燃料、回撤是否可能触发踩踏。
使用提醒: 未平仓量上升不等于上涨，要结合价格方向看。

未平仓量变化率（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 合约结构辅助：判断新杠杆是在进入还是释放
评分用途: OI 变化率帮助解释价格涨跌背后的持仓变化；价格涨且 OI 增更像新多推动，价格跌且 OI 增更像新空压制。
来源: 当前未平仓量与历史采集记录对比派生。
计算公式: OI 变化率 = (当前未平仓量 - 上一条有效未平仓量) / 上一条有效未平仓量 × 100%。
指标原理: 未平仓量变化率把当前 OI 与上一轮 OI 做比例比较，衡量杠杆仓位增减速度。
含义是什么: 表示近期合约持仓是在增加还是减少。
说明了什么: 持仓增加说明新仓进场，持仓下降说明平仓或爆仓释放。
为什么这样解释: 变化率上升说明新杠杆正在进入，趋势可能有燃料；变化率下降说明平仓或爆仓释放，行情可能进入去杠杆阶段。
能判断什么: 趋势是否有新增杠杆支持，还是行情正在去杠杆。
使用提醒: 价格涨、OI 涨与价格跌、OI 涨含义完全不同。

全市场账户多空比（已获取）

已获取

所属维度: 合约结构维度：账户数量层面的多空倾向
评分用途: 全市场多空比高于 1 会增加合约偏置，低于 1 会减少合约偏置；极端一边倒时还要结合风险看拥挤。
来源: Binance globalLongShortAccountRatio。
计算公式: 直接读取 Binance globalLongShortAccountRatio 的 longShortRatio。
指标原理: 全市场账户多空比统计账户数量层面的多空倾向，反映普通参与者更偏多还是偏空。
含义是什么: 全市场账户数量层面的多空比例，大于 1 偏多，小于 1 偏空。
说明了什么: 说明普通参与者账户倾向。
为什么这样解释: 大于 1 表示多头账户更多，小于 1 表示空头账户更多；极端一边倒时，反而可能形成反向收割风险。
能判断什么: 散户情绪是否一边倒，是否存在反向收割风险。
使用提醒: 这是账户数量，不是仓位金额。

大户持仓多空比（已获取）

已获取

所属维度: 合约结构维度：资金权重更高的大户倾向
评分用途: 大户多空比高于 1 会按 80 倍系数提高合约偏置，低于 1 会压低合约偏置，用来观察大资金是否支持方向。
来源: Binance topLongShortPositionRatio。
计算公式: 直接读取 Binance topLongShortPositionRatio 的 longShortRatio。
指标原理: 大户持仓多空比看大资金仓位金额层面的多空倾向，比普通账户数量更接近资金权重。
含义是什么: 大户仓位金额层面的多空比例。
说明了什么: 说明大资金仓位偏向，比普通账户更接近资金权重。
为什么这样解释: 大于 1 说明大户持仓偏多，小于 1 说明偏空；如果大户方向和散户方向背离，说明市场结构可能有对手盘。
能判断什么: 机构/大户是否支持当前方向。
使用提醒: 大户也会对冲，不能简单理解为一定看涨或看跌。

鲸鱼散户差（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 合约结构维度：大户和普通账户是否背离
评分用途: 鲸鱼散户差乘以 100 后加入合约偏置；正值说明大户相对更偏多，负值说明大户相对更偏空。
来源: 大户账户多空比减去全市场账户多空比。
计算公式: 鲸鱼散户差 = 大户账户多空比 - 全市场账户多空比，用来衡量大户和普通账户的相对背离。
指标原理: 鲸鱼散户差比较大户倾向和全市场账户倾向，观察资金权重和普通账户是否站在同一边。
含义是什么: 衡量大户账户倾向和全市场账户倾向的差异。
说明了什么: 正值表示大户相对更偏多，负值表示大户相对更偏空。
为什么这样解释: 正值说明大户相对更偏多，负值说明大户相对更偏空；差值扩大，说明大户和普通账户分歧更明显。
能判断什么: 大户是否与普通账户背离，是否有对手盘结构。
使用提醒: 差值只是相对关系，要结合大户持仓多空比一起看。

合约成交量（已获取）

已获取

所属维度: 数据质量与合约结构辅助：判断杠杆市场活跃度
评分用途: 合约成交量缺失会扣数据质量分；成交量放大能说明参与度增强，但没有方向，不能单独加做多或做空分。
来源: Binance 合约 24 小时成交量。
计算公式: 直接读取 Binance 合约 24hr ticker 的 volume。
指标原理: 合约成交量统计杠杆市场的交易活跃度，反映短线投机资金是否在参与。
含义是什么: 合约市场在 24 小时内成交了多少 BTC。
说明了什么: 说明杠杆市场活跃度。
为什么这样解释: 价格突破时合约量放大，说明杠杆资金正在配合；如果只有价格动、成交量不跟，假突破风险更高。
能判断什么: 突破是否有成交配合、假突破风险是否较高。
使用提醒: 只有量没有方向，必须结合价格和 OI。

现货与盘口资金流

回答买卖盘是否配合，现货资金是否支持合约方向。

现货成交量（已获取）

已获取

所属维度: 盘口与现货资金流辅助：判断真实现货活跃度
评分用途: 现货成交量主要作为现货资金背景，不直接给方向分；它和现货成交量变化一起判断量能是否支持信号。
来源: Binance 现货 24 小时成交量。
计算公式: 直接读取 Binance 现货 24hr ticker 的 volume。
指标原理: 现货成交量统计没有杠杆的真实买卖活跃度，用来判断合约方向是否有现货资金支撑。
含义是什么: 现货市场真实买卖成交活跃度。
说明了什么: 说明没有杠杆的资金是否活跃。
为什么这样解释: 上涨时现货量放大，说明真实买盘更愿意接货；下跌时现货量放大，说明真实卖压更明显。
能判断什么: 合约拉盘是否有现货支撑，还是只有杠杆噪声。
使用提醒: 现货成交量是背景指标，不直接给开仓方向。

现货成交量变化（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：现货量能确认
评分用途: 当盘口资金流已有方向且现货成交量变化大于 5% 时，系统顺着资金流方向最多增强 8 分；小于 -20% 时反向削弱 5 分。
来源: 当前 Binance 现货 24 小时成交量与上一条有效采集记录对比。
计算公式: 现货成交量变化 = (当前 Binance 现货 24hr volume - 上一条有效记录的现货 24hr volume) / 上一条有效现货 24hr volume × 100%。
指标原理: 现货成交量变化比较本轮和上一轮的现货活跃度，观察真实成交是否突然放大或萎缩。
含义是什么: 现货成交活跃度相对上一轮是在放大还是缩小。
说明了什么: 说明真实现货资金是否正在更积极参与本轮波动。
为什么这样解释: 如果方向信号出现时现货量同步放大，说明没有杠杆的买卖也参与了这次波动，信号更可信；如果现货量萎缩，行情更可能只是合约端噪声。
能判断什么: 方向信号是否有现货量能确认，还是量能不配合。
使用提醒: 这是滚动 24 小时量的变化，短间隔变化小是正常现象。

现货/合约量比（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 盘口与现货资金流辅助：判断现货驱动还是杠杆驱动
评分用途: 现货/合约量比当前主要进入报告解释，用来提醒方向是否只有合约噪声，暂不作为核心方向偏置项。
来源: Binance 现货 24 小时成交量除以 Binance 合约 24 小时成交量。
计算公式: 现货/合约量比 = Binance 现货 24hr volume / Binance 合约 24hr volume，用来比较真实现货成交和杠杆成交的相对强度。
指标原理: 现货/合约量比比较真实现货成交和杠杆合约成交的相对强度，用来区分现货驱动和杠杆驱动。
含义是什么: 现货成交相对合约成交的强弱。
说明了什么: 说明行情更像现货资金驱动，还是杠杆资金驱动。
为什么这样解释: 比值上升说明现货成交相对更强，方向更可能有真实买卖支撑；比值下降说明合约成交占比更高，杠杆噪声、挤仓和假突破风险更高。
能判断什么: 突破是否只有合约杠杆噪声，现货是否真的配合。
使用提醒: 两个量都是交易所口径和滚动窗口，不能代表全市场全部成交。

盘口深度比（已获取）

已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：合约近端挂单承接
评分用途: 合约盘口深度比减 1 后乘以 65。大于 1 偏做多，小于 1 偏做空，说明近端买卖盘哪边更厚。
来源: Binance 合约前 5 档买卖盘深度。
计算公式: 盘口深度比 = Binance 合约前 5 档买盘数量合计 / 前 5 档卖盘数量合计。
指标原理: 盘口深度比比较合约前几档买单数量和卖单数量，看杠杆市场当前价格附近哪一侧挂单更厚。
含义是什么: 买盘数量除以卖盘数量，大于 1 买盘更厚，小于 1 卖盘更厚。
说明了什么: 说明短线盘口上买卖阻力的相对强弱。
为什么这样解释: 买盘深度更厚，说明合约短线下方承接更强；卖盘深度更厚，说明上方抛压更强。比值高并不等于一定上涨，它说明的是当前挂单结构偏向。
能判断什么: 短线冲击方向、上方抛压或下方承接。
使用提醒: 盘口会快速撤单，不能只看一瞬间。

现货盘口深度比（已获取）

已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：现货真实挂单承接
评分用途: 现货盘口深度比减 1 后乘以 55。现货买盘更厚时给做多证据，卖盘更厚时给做空证据。
来源: Binance 现货 depth 接口前 20 档买卖盘深度。
计算公式: 现货盘口深度比 = Binance 现货 depth 前 20 档买盘数量合计 / 前 20 档卖盘数量合计。
指标原理: 现货盘口深度比比较现货买卖盘厚度，观察没有杠杆的真实挂单承接和抛压。
含义是什么: 现货买盘数量除以现货卖盘数量。
说明了什么: 说明没有杠杆的真实挂单承接和抛压。
为什么这样解释: 现货买盘更厚，说明当前价下方真实接货意愿更强；现货卖盘更厚，说明上方真实卖压更强。它比合约盘口更接近实际买卖需求。
能判断什么: 现货市场下方承接是否更厚，或上方卖压是否更重。
使用提醒: 现货盘口也可能快速撤单，不能单独作为开仓信号。

现货主动买卖比（已获取）

已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：现货主动买卖比、短线 CVD、盘口深度和 Coinbase 溢价
评分用途: 现货主动买卖比减 1 后乘以 45。大于 1 说明买方主动吃卖盘，偏做多；小于 1 说明卖方主动砸买盘，偏做空。
来源: Binance 现货 K 线 /api/v3/klines 的 taker buy base asset volume。
计算公式: 现货主动买卖比 = 最近 4 根 15m Binance 现货 K 线的主动买入量 / 主动卖出量；主动卖出量 = 总成交量 - 主动买入量。
指标原理: 现货主动买卖比用 K 线里的 taker buy volume 区分谁在主动成交：主动买入是在吃卖盘，主动卖出是在砸买盘。
含义是什么: 主动买入量相对主动卖出量的比例。
说明了什么: 大于 1 表示主动买入更多，小于 1 表示主动卖出更多。
为什么这样解释: 主动买入说明吃卖盘的人更多，愿意用市价或接近市价去成交，所以短线需求偏强；主动卖出更多则说明卖方更急着成交，短线压力偏下。
能判断什么: 现货成交是买方主动吃卖盘，还是卖方主动砸买盘。
使用提醒: 短窗口容易被大单影响，需要结合 CVD、价格结构和盘口一起看。

Coinbase 溢价（已获取）

已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：美国美元现货买盘确认
评分用途: Coinbase 溢价乘以 100 后加入资金流偏置。正溢价表示美元现货更强，负溢价表示美国现货承接偏弱。
来源: Coinbase BTC-USD 现货价与 Binance BTCUSDT 现货价对比。
计算公式: Coinbase 溢价 = (Coinbase BTC-USD 现货价 - Binance BTCUSDT 现货价) / Binance BTCUSDT 现货价 × 100%；异常绝对值过大时按 0 降级。
指标原理: Coinbase 溢价比较美国美元现货价格和 Binance 价格，观察美元现货买盘是否更强。
含义是什么: 美国交易所价格相对 Binance 的溢价或折价。
说明了什么: 正溢价通常表示美元现货买盘更强，负溢价表示买盘偏弱。
为什么这样解释: 正溢价说明 Coinbase 价格更高，通常代表美元现货买盘更积极；负溢价说明美国现货相对偏弱。
能判断什么: 美国时段资金是否支持上涨或下跌。
使用提醒: 系统会过滤异常溢价，超过合理范围会按 0 处理。

Coinbase 溢价变化（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：美元现货买盘边际变化
评分用途: Coinbase 溢价变化乘以 120 后加入资金流偏置。溢价扩大偏做多，溢价走弱偏做空或降低做多信心。
来源: 当前 Coinbase 溢价与上一条有效采集记录对比。
计算公式: Coinbase 溢价变化 = 当前 Coinbase 溢价 - 上一条有效记录的 Coinbase 溢价，用来观察美元现货买盘是在增强还是减弱。
指标原理: Coinbase 溢价变化观察美国现货买盘相对 Binance 是否正在增强或减弱。
含义是什么: 美元现货买盘相对 Binance 是在增强还是减弱。
说明了什么: 溢价扩大通常说明美国现货买盘边际增强，溢价缩小说明承接减弱。
为什么这样解释: 溢价由负转正或继续扩大，说明美元现货买盘边际增强；溢价走弱或转负，说明美国现货承接变弱或卖压变强。
能判断什么: 外部现货资金是否正在确认合约方向。
使用提醒: 小幅变化容易是噪声，异常溢价仍会被系统降级。

短线现货 CVD（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 盘口与现货资金流维度：净主动成交压力
评分用途: 短线现货 CVD% 乘以 1.1 后加入资金流偏置。正值说明主动买入压力更强，负值说明主动卖出压力更强。
来源: Binance 现货 K 线主动买入量和总成交量派生。
计算公式: 短线现货 CVD = 最近 4 根 15m Binance 现货 K 线的主动买入量 - 主动卖出量；短线现货 CVD% = 短线现货 CVD / 同窗口总成交量 × 100%。
指标原理: 短线现货 CVD 把同一窗口内主动买入量减去主动卖出量，观察净主动买入压力。
含义是什么: 短窗口内主动买入量减去主动卖出量。
说明了什么: 正值表示净主动买入压力，负值表示净主动卖出压力。
为什么这样解释: CVD 为正说明这段时间主动吃卖盘的量更大，净主动买入压力偏上；CVD 为负说明主动砸买盘的量更大，净卖出压力偏下。
能判断什么: 现货成交中的真实主动压力是否支持做多或做空。
使用提醒: 当前是 K 线聚合版 CVD 代理，不是逐笔成交级 CVD。

清算与流动性磁铁

回答哪里容易出现强平，价格可能被流动性吸到哪里。

多头爆仓额（已获取）

已获取

所属维度: 清算流动性维度：判断多头杠杆释放程度
评分用途: 多头爆仓额进入清算偏置公式。多头爆仓相对更多时，说明下跌清洗更重，会压低做多、增强做空或观望解释。
来源: 优先 Coinglass，失败时回退 OKX 公开清算数据。
计算公式: 优先读取 Coinglass 清算接口返回的美元爆仓额；接口不可用时回退 OKX 已成交强平单，按合约张数 × 合约面值 × 破产价估算美元金额。
指标原理: 多头爆仓额记录下跌过程中多头保证金不足被强平的金额。
含义是什么: 近期多头被强平的美元金额。
说明了什么: 说明下跌过程中多头杠杆被清洗的程度。
为什么这样解释: 多头爆仓越大，说明下跌已经清洗了更多多头杠杆；如果爆仓后价格不再继续跌，可能表示卖压暂时释放。
能判断什么: 多头是否已经被大量清理，继续下跌是否还有燃料。
使用提醒: 爆仓是结果，不是原因；要结合价格位置看。

空头爆仓额（已获取）

已获取

所属维度: 清算流动性维度：判断空头杠杆释放程度
评分用途: 空头爆仓额进入清算偏置公式。空头爆仓相对更多时，说明上涨挤空更重，会增强做多或提示逼空已释放。
来源: 优先 Coinglass，失败时回退 OKX 公开清算数据。
计算公式: 优先读取 Coinglass 清算接口返回的美元爆仓额；接口不可用时回退 OKX 已成交强平单，按合约张数 × 合约面值 × 破产价估算美元金额。
指标原理: 空头爆仓额记录上涨过程中空头保证金不足被强平的金额。
含义是什么: 近期空头被强平的美元金额。
说明了什么: 说明上涨过程中空头杠杆被清洗的程度。
为什么这样解释: 空头爆仓越大，说明上涨过程中空头被挤压；如果价格继续上行，可能形成逼空延续。
能判断什么: 空头是否被挤压，继续上涨是否还有逼空空间。
使用提醒: 空头大量爆仓后，上涨动能也可能已经释放完。

清算热力图（已获取）

已获取

所属维度: 清算流动性与动态风控：寻找价格可能被吸向的流动性带
评分用途: 清算热力图是数据质量闸门的重要输入；缺失会阻断交易，识别出的上方/下方清算带会参与止损和目标解释。
来源: 系统自动截图 Coinglass 热力图，再交给视觉模型识别清算带。
计算公式: 结构化 CexData 清算地图可用时，系统直接使用逐价数据；截图保留为结构化来源不可用时的视觉兜底和人工复核证据。
指标原理: 清算热力图把不同价格附近可能触发强平的仓位密度画出来，亮色区域代表潜在强平更集中。
含义是什么: 展示价格上下方潜在强平密集区。
说明了什么: 越亮越厚的区域，通常代表更多仓位在该价格附近可能被强平。
为什么这样解释: 价格接近高密度清算带时，强平单和止损单可能集中释放，所以这些区域像流动性磁铁，容易吸引价格靠近或触发扫单。
能判断什么: 价格可能被吸向哪里，哪里是强支撑或强阻力。
使用提醒: 清算图不是绝对支撑阻力，主力可能假突破后反向拉回。

清算原始档位（已获取）

已获取

所属维度: 清算流动性底层数据：结构化区域和摘要的原始证据
评分用途: 原始档位本身不直接加方向分，而是先聚合成 24 小时区域、3 天区域、压力差和共振，再进入报告与风控解释。
来源: CexData BTC 24 小时聚合清算地图和 3 天聚合清算热力图接口。
计算公式: 每个档位保留价格区间、中心价格和对应美元金额。24 小时读取聚合清算地图逐价列表；3 天读取热力矩阵最新时间切片，并按其中的价格轴还原当前逐价分布，避免把过去多个时刻重复累计。所有有效档位完整保存，不只保留一个最高点。
指标原理: 清算原始档位保存每个价格档位和对应美元金额，是清算区域、压力差和多周期共振的底层证据。
含义是什么: 保留每个价格档位和对应美元金额，不只取一条最高线。
说明了什么: 说明潜在杠杆仓位在价格轴上如何分布，是后续区域和摘要的底层证据。
为什么这样解释: 连续多个相邻档位金额集中，说明这片价格带附近存在更厚的潜在强平流动性，比单个尖峰更值得关注。
能判断什么: 哪些价格带金额连续聚集，哪些只是单点噪声。
使用提醒: 这是潜在清算估算，不直接等于已经爆仓的金额。

上方/下方清算位（派生已获取）

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所属维度: 清算流动性与动态风控：关键流动性价格区
评分用途: 做多会重点看下方清算位是否会导致止损过近，做空会重点看上方清算位；字段不稳定时不强行作为硬价位。
来源: 由 CexData 原始档位经过本地区域聚合算法派生。
计算公式: 先按锚定价格把档位分为上方和下方，再按金额分位数筛选高密度档位，并依据 ATR 或相邻价格间隔合并为多个区域；旧单值字段只投影最近合格区域靠近当前价的一侧边界，完整区域仍保存在清算快照。
指标原理: 清算位把热力图里的高密度区域转成价格区间，用来标出上方压力和下方支撑或目标。
含义是什么: 上方和下方都保留多个价格区域，并提炼最近、最强和有效区域。
说明了什么: 说明离当前价格最近的风险边界、金额最强的流动性区以及综合最值得关注的位置。
为什么这样解释: 上方清算位多时，价格向上可能吸引空头强平；下方清算位多时，价格向下可能吸引多头强平。
能判断什么: 进场风险边界在哪里、目标空间是否足够。
使用提醒: 它是流动性结构，不是固定方向分，也不是硬支撑阻力。

清算位金额（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 清算流动性辅助：判断清算带厚度
评分用途: 金额越大代表潜在强平越集中，适合解释目标和风险；当前待结构化，暂不作为确定性分数来源。
来源: 由结构区域内部所有 CexData 原始档位美元金额相加得到。
计算公式: 区域金额 = 区域内所有原始档位美元金额之和；同时计算占同侧金额比例、占全部金额比例、金额排名和集中度。它表示潜在强平规模，不是已经成交的爆仓额。
指标原理: 清算位金额表示某个价格带附近潜在强平规模，金额越大代表那里的流动性越厚。
含义是什么: 表示某个清算位附近潜在强平规模。
说明了什么: 金额越大，说明该区域可能越容易形成流动性磁铁。
为什么这样解释: 金额更大的价格带更容易成为短线目标，因为触发后会带来更多强平成交和滑点。
能判断什么: 哪个价位更可能成为短线目标、压力或支撑。
使用提醒: 区域金额是潜在估算；已发生多空清算金额是另一类结果数据，不能混用。

24小时清算区域（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 清算流动性关键结构：短线风险边界和目标空间
评分用途: 24 小时结构优先参与 V2/V3 报告、止损边界和目标空间判断；它是短线清算结构的主口径。
来源: CexData 24 小时逐价档位，本地区域算法每 15 分钟生成不可变快照。
计算公式: 以 24 小时逐价档位为关键结构，生成全部上方/下方区域、最近区域、最强区域和有效区域。每 15 分钟最多采集一次，同一决策桶复用同一不可变快照。
指标原理: 24 小时清算区域把最新短线逐价档位聚合成多个上方和下方区域，是当前交易最直接的流动性地图。
含义是什么: 当前短线预测最关键的清算结构。
说明了什么: 最近、最强和有效区域，以及上下方金额、集中度和距离。
为什么这样解释: 最近区域代表最先可能触发的风险边界，最强区域代表金额最厚的吸引点，有效区域会综合距离和集中度。
能判断什么: 短线先遇到哪片流动性，当前风险和目标空间是否合理。
使用提醒: 24 小时结构是关键数据，但仍须通过来源时间和质量检查。

3天清算区域（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 清算流动性背景结构：中短周期共振校验
评分用途: 3 天结构只做背景和冲突校验，不替代 24 小时结构直接决定入场。
来源: CexData 3 天热力矩阵的最新时间切片按价格轴还原，每小时最多刷新一次。
计算公式: 以 3 天热力矩阵聚合长期价格带，每小时最多刷新一次。它只做背景、共振和冲突校验；缺失时 V3 告警但不会单独否定 24 小时结构。
指标原理: 3 天清算区域保留更长一点的背景结构，用来判断短线清算带是否和更大范围杠杆分布同侧。
含义是什么: 中短周期的背景清算结构。
说明了什么: 更大范围的杠杆密集带是否与 24 小时结构同向。
为什么这样解释: 如果 24 小时和 3 天都指向同一侧，结构可信度更高；如果互相冲突，短线信号需要降级。
能判断什么: 短线结构是否得到背景共振，还是存在周期冲突。
使用提醒: 3 天结构只做背景和共振校验，不能替代 24 小时结构给精确入场。

清算压力差（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 清算流动性派生：比较上下方哪一侧潜在吸引更强
评分用途: 压力差用于解释结构偏向和风险，不单独写死做多或做空方向。
来源: 由上下区域的金额占比、ATR 距离和集中度本地计算。
计算公式: 单个区域有效压力综合金额占比、距离和集中度；上下压力差 = 上方有效压力 - 下方有效压力。正值表示上方潜在清算吸引更强，负值表示下方更强，但它不直接等于价格方向。
指标原理: 清算压力差比较上方和下方有效区域的金额、距离和集中度。
含义是什么: 上方有效压力减去下方有效压力。
说明了什么: 正值表示上方潜在清算吸引更强，负值表示下方更强。
为什么这样解释: 正值表示上方潜在清算吸引更强，负值表示下方更强；它说明哪侧流动性更显眼，不保证价格一定过去。
能判断什么: 上下哪一侧的潜在流动性结构更突出。
使用提醒: 它不是价格方向保证，V2 不为它额外写死方向分。

多周期清算共振（派生已获取）

派生已获取

所属维度: 清算流动性派生：检查 24 小时与 3 天结构是否同侧增强
评分用途: 同侧共振提升结构可信度；周期冲突会降低清算结构在决策里的解释权重。
来源: 由同一决策上下文中的 24 小时和 3 天结构摘要本地计算。
计算公式: 分别比较 24 小时与 3 天的上方、下方压力，得到上方共振、下方共振和周期冲突度。两个周期同侧都强时共振升高；方向相反时冲突升高。
指标原理: 多周期清算共振比较 24 小时和 3 天结构，判断短线结构是否获得背景确认。
含义是什么: 同时保存上方共振、下方共振和周期冲突度。
说明了什么: 说明短线关键结构与中短周期背景是否指向同一侧。
为什么这样解释: 同侧共振意味着不同时间窗口都在提示相近流动性方向；周期冲突意味着当前结构证据不够纯。
能判断什么: 结构证据应增强、降级还是提示冲突。
使用提醒: 共振提高结构可信度，不单独替代趋势和真实资金流。

情绪与外部环境

回答市场整体是恐惧、贪婪，还是中性。

恐惧贪婪指数（已获取）

已获取

所属维度: 情绪背景：判断市场温度
评分用途: 恐惧贪婪指数当前主要用于实时信号和报告解释，不作为本地 V2 核心方向评分项。
来源: Alternative.me Fear & Greed API。
计算公式: 直接读取 Alternative.me Fear & Greed API 返回的 value，范围 0 到 100。
指标原理: 恐惧贪婪指数把市场情绪压缩成 0 到 100，低值表示恐慌，高值表示乐观或贪婪。
含义是什么: 0 到 100 的市场情绪指标，低值偏恐惧，高值偏贪婪。
说明了什么: 说明市场是否过度悲观或过度乐观。
为什么这样解释: 极端恐惧说明卖压和避险情绪已经很强，可能接近反弹环境；极端贪婪说明追涨情绪拥挤，回撤风险更高。
能判断什么: 极端恐惧下的反弹机会，极端贪婪下的回撤风险。
使用提醒: 情绪指标适合做背景，不适合单独开仓。

预测、风控与结果字段

回答系统最终怎么把数据变成操作建议，以及事后怎么验证。

预测结果（流程输出）

流程输出

所属维度: 流程输出：五层决策链路的最终动作
评分用途: 预测结果由数据质量、市场状态、信号评分、动态风控和期望值闸门共同生成，不是单个指标直接决定。
来源: 本地 V2 决策输出，必要时附带 LLM 解释报告。
计算公式: 预测结果 = 数据质量闸门 + 市场状态 + 信号评分 + 动态风控 + 期望值闸门综合后的 action。
指标原理: 预测结果是系统通过数据质量、市场状态、信号评分、动态风控和期望值闸门后的最终动作。
含义是什么: 系统最终给出做多、做空或不操作。
说明了什么: 说明在当前数据质量、评分、风控和期望值下，是否值得入场。
为什么这样解释: 做多或做空表示多空证据和风控计划同时通过；不操作表示方向、数据质量、风控或期望值至少有一层不够好。
能判断什么: 本轮是否开仓，以及方向是什么。
使用提醒: 不操作不是失败，而是系统认为风险或期望值不够。

把握度（流程输出）

流程输出

所属维度: 流程输出：把结构化评分翻译成信心层级
评分用途: 把握度由数据质量、方向分、阻断因素和风险提示综合映射；它不等于胜率，也不直接决定仓位。
来源: 由数据质量和最强方向评分共同决定。
计算公式: 把握度由数据质量、最强方向分、阻断因素和风险提示综合映射为高/中/低/极低。
指标原理: 把握度把数据质量、方向分差、阻断因素和风险提示映射成信心层级。
含义是什么: 表示系统对本轮判断的信心层级。
说明了什么: 高把握通常需要高质量数据和更强方向分；低或极低表示风险更大。
为什么这样解释: 把握度高通常意味着数据完整、方向分差明显且阻断少；把握度低说明信息不够、方向不强或风险过高。
能判断什么: 仓位是否需要收缩，是否只观察不交易。
使用提醒: 把握度不是胜率承诺。

动态止盈止损（流程输出）

流程输出

所属维度: 交易计划与动态风控：把方向变成可执行边界
评分用途: 动态止盈止损不改变方向分，但决定交易是否能通过风控；止损超过用户最大止损会直接不操作。
来源: 由 ATR、近期结构、清算结构、费用、滑点和用户设置共同生成。
计算公式: 止损距离综合 ATR、近期结构位、清算结构、用户最小/最大止损、手续费滑点和最低盈亏比；止盈距离至少覆盖用户最小止盈和最低盈亏比。
指标原理: 动态止盈止损用波动、结构位、清算位和用户设置计算本次交易的退出边界。
含义是什么: 系统为本轮交易生成目标价和失效价。
说明了什么: 说明这笔交易愿意承担多少风险，目标收益是否覆盖风险。
为什么这样解释: 止损距离越贴合 ATR 和结构，越能避免被普通噪声扫掉；止盈必须覆盖风险、手续费和滑点，才有正期望基础。
能判断什么: 止损是否太近、止盈是否太远、盈亏比是否合格。
使用提醒: 如果动态止损超过设置上限，系统会阻断入场。

止盈价（流程输出）

流程输出

所属维度: 交易计划输出：获利退出价格
评分用途: 止盈价用于计算预期收益和期望值；如果目标收益覆盖不了止损、手续费和滑点，交易会被期望值闸门拦下。
来源: 交易计划根据入场价、目标距离和方向计算。
计算公式: 做多止盈价 = 入场价 + 目标距离；做空止盈价 = 入场价 - 目标距离。
指标原理: 止盈价是根据入场价、方向和目标距离计算出的获利退出位置。
含义是什么: 表示本轮交易希望获利离场的价格。
说明了什么: 说明系统认为本次机会至少需要到达的收益目标。
为什么这样解释: 目标价越合理，越能覆盖风险和成本；如果目标撞上强压力或清算墙，需要降低预期或不做。
能判断什么: 目标是否被清算墙、支撑阻力或手续费侵蚀。
使用提醒: 止盈价来自风控计划，不代表价格一定会到。

止损价（流程输出）

流程输出

所属维度: 交易计划输出：判断失效退出价格
评分用途: 止损价用于计算预期亏损和风险收益比；止损太远会降低期望值，止损超过用户上限会阻断交易。
来源: 订单风控字段，由动态止损距离换算成价格。
计算公式: 做多止损价 = 入场价 - 止损距离；做空止损价 = 入场价 + 止损距离。
指标原理: 止损价是交易判断失效后退出的位置，用来限制单笔亏损。
含义是什么: 表示交易判断失效后应该退出的价格。
说明了什么: 说明系统愿意为本次判断承担的最大价格误差。
为什么这样解释: 止损放在结构外，代表价格打到那里时原来的方向假设已经不成立；太近容易被噪声扫，太远会破坏盈亏比。
能判断什么: 亏损边界是否清晰，止损是否放在结构外。
使用提醒: 止损价过近容易被噪声扫掉，过远会破坏盈亏比。

预测理由（流程输出）

流程输出

所属维度: 流程输出：把结构化判断翻译成人话
评分用途: 预测理由不加分，它解释哪些维度推动了结果、哪些闸门阻断了交易，方便复核。
来源: 本地决策摘要或 LLM 报告摘要。
计算公式: 从本地 V2 决策报告或 LLM 解释中提取 reasonSummary，压缩成本轮可读摘要。
指标原理: 预测理由把系统链路的关键证据、阻断原因和风控依据翻译成人能读懂的摘要。
含义是什么: 用中文说明本轮为什么做或为什么不做。
说明了什么: 把关键指标、阻断原因和风控依据翻译成人能读懂的结论。
为什么这样解释: 它能帮助用户知道结果来自哪些指标，而不是只看到一个做多、做空或不操作。
能判断什么: 本轮判断主要依赖哪些证据，是否存在数据缺口。
使用提醒: 预测理由用于解释，不应替代风险控制。

验证结果（流程输出）

流程输出

所属维度: 历史表现维度：复盘样本来源
评分用途: 验证结果会进入历史表现统计；样本越多，系统越能判断近期策略是否稳定。
来源: 后续价格和订单结果回填。
计算公式: 后续复盘链路根据价格路径、订单盈亏或关闭状态回填正确/错误/待验证等结果。
指标原理: 验证结果用后续价格或订单结果回看本轮预测是否被市场验证。
含义是什么: 用于标记预测方向是否被后续走势验证。
说明了什么: 说明系统历史判断质量。
为什么这样解释: 长期看，验证结果能衡量系统在不同市场状态下是否稳定；短期单次正确或错误不能代表模型全部能力。
能判断什么: 近期预测是否稳定，是否需要降低信任度。
使用提醒: 单次正确或错误不能代表长期能力。

实际方向（流程输出）

流程输出

所属维度: 历史表现维度：复盘真实路径
评分用途: 实际方向用于区分方向正确、路径错误、止损或超时等情况，帮助后续历史表现分更真实。
来源: 后续行情或订单关闭结果。
计算公式: 后续行情或订单关闭结果回填真实路径，例如上涨、下跌、止盈、止损、超时平仓。
指标原理: 实际方向记录预测之后市场真实路径，比如上涨、下跌、止盈、止损或超时。
含义是什么: 记录真实发生的是上涨、下跌、止盈、止损还是超时平仓。
说明了什么: 说明预测之后市场到底怎么走。
为什么这样解释: 它能区分方向对了但路径不对、路径对了但没到目标、或风控先被触发的情况。
能判断什么: 预测是否只对了方向，还是也对了路径和风控。
使用提醒: 实际方向要和持仓时间、止盈止损一起看。

链路状态（流程输出）

流程输出

所属维度: 流程健康：定位问题发生在哪一层
评分用途: 链路状态不加方向分，但能区分不操作、预测失败、建单失败和订单完成，避免把系统错误当行情错误。
来源: 采集、预测、建单、复盘链路自动记录。
计算公式: 根据采集、预测、建单、复盘阶段写入 chainResult，例如 no_action、order_created、prediction_failed。
指标原理: 链路状态记录本轮处理停在哪一步，是采集、预测、风控、建单还是复盘出现问题。
含义是什么: 记录本轮是完成、预测失败、不操作、建单失败还是已建单。
说明了什么: 说明系统执行是否顺畅。
为什么这样解释: 它能说明失败是行情判断问题，还是系统执行问题；比如不操作和预测失败是两类完全不同的状态。
能判断什么: 问题发生在数据、模型、风控还是订单环节。
使用提醒: 链路失败不等于行情判断错误，要先看失败原因。

触发来源（流程输出）

流程输出

所属维度: 样本语境：区分手动、自动、首轮和报警触发
评分用途: 触发来源不加方向分，但影响复盘时对样本的理解，报警触发样本和手动观察样本不应混在一起解释。
来源: 系统记录本轮采集由手动、自动、启动首轮或报警触发。
计算公式: 由创建记录时传入 triggerSource，取值包括手动、自动、启动首轮和报警触发。
指标原理: 触发来源记录本轮采集是手动、自动、启动首轮还是报警触发。
含义是什么: 表示这条记录为什么被创建。
说明了什么: 说明本轮是用户主动采集，还是监控系统自动推进。
为什么这样解释: 不同来源代表不同决策语境，手动采集常用于观察，报警触发更接近条件命中后的链路推进。
能判断什么: 复盘时区分主动决策和自动监控样本。
使用提醒: 触发来源不影响行情方向，但影响链路处理和复盘语境。

应用经验（流程输出）

流程输出

所属维度: 历史表现辅助：成功模式复用
评分用途: 命中应用经验会进入报告解释，帮助用户知道当前机会像哪类历史有效场景，但不会覆盖实时风控。
来源: 案例库和学习规律命中后写入。
计算公式: 案例库或学习规律命中后，把 appliedPatterns 写入本轮预测报告。
指标原理: 应用经验记录本轮是否命中过去案例库里的有效模式。
含义是什么: 表示本轮判断参考了哪些历史有效模式。
说明了什么: 说明系统是否从历史成功/失败中借用了经验。
为什么这样解释: 如果当前行情与历史成功模式相似，系统会把它作为辅助证据；它的价值来自历史相似场景的复用。
能判断什么: 当前机会是否和过去某类行情相似。
使用提醒: 经验只辅助决策，不能覆盖实时数据质量和风控闸门。

触发陷阱（流程输出）

流程输出

所属维度: 风险维度与历史表现辅助：失败模式提醒
评分用途: 触发陷阱会降低系统出手冲动，连续失败或典型亏损形态出现时，系统更倾向观望或降低把握度。
来源: 失败模式库命中后写入。
计算公式: 失败模式库命中后，把 triggeredTraps 写入本轮预测报告，并影响风险降级。
指标原理: 触发陷阱记录当前行情是否像过去导致亏损的失败模式。
含义是什么: 表示当前行情像过去导致亏损的场景。
说明了什么: 说明本轮是否需要特别保守或直接不操作。
为什么这样解释: 陷阱命中说明这次机会可能存在假突破、追涨追空或清算诱导，系统应降低出手冲动。
能判断什么: 是否正在遇到假突破、追涨追空或清算诱导。
使用提醒: 陷阱命中后，即使方向分较高，也可能被风控压制。